快捷搜索:

迪威视讯:激光显示时代的领跑者

2014/3/5 9:22:00光大年夜证券关键字:激光鲜示,迪威视讯

浏览量:

公司致力于打造聪明城市综合办事商,专业承揽聪明城市的总包营业,截止到今朝已签订约17 亿聪明城市订单,暂不斟酌扬州市聪明科技馆项目,以净利润率10%谋略,2014 年聪明城市营业将供献至少1 亿净利润。

迪威视讯近几年来收入规模保持2-3亿元,净利润水平保持2000-3000万,投资者普遍对其业绩增是非缺信心。我们光大年夜通信钻研团队经由过程对公司的卖力钻研发明,近几年公司在专网视频通信营业面临猛烈竞争的环境下,积极培植新营业——聪明城市和激光鲜示,分外是激光鲜示市场空间大年夜,且技巧水平处于举世领先职位地方。我们首次在业内对公司新营业做了系统的梳理和钻研,觉得公司市值有望冲破100 亿,股价仍有很大年夜上升空间。

聪明城市营业14 年供献至少1 亿净利润

公司致力于打造聪明城市综合办事商,专业承揽聪明城市的总包营业,截止到今朝已签订约17 亿聪明城市订单,暂不斟酌扬州市聪明科技馆项目,以净利润率10%谋略,2014 年聪明城市营业将供献至少1 亿净利润。为进一步提升公司在聪明城市综合信息化办理规划的核心竞争力,公司以3125 万元收购专业数字城管系统厂商图元科技51%的股份。我们估计公司将继承开展外延式并购计谋,进一步加强聪明城市综合信息化办理规划的能力

激光投影成为室内大年夜屏幕显示的紧张技巧办理规划之一

激光投影具有色域广、寿命长、亮度高等上风,分外是亮度方面,很轻松地达到50000 流明以上,也得当强灯光场景。价格方面,每平米大年夜约1.5万元阁下,具有较大年夜性价比上风。我们觉得,激光投影将成为室内大年夜屏幕显示的紧张技巧办理规划之一,今朝仅国阁房内大年夜屏幕办理规划市场空间高达100 亿,未来激光投影市场空间伟大年夜。

未来3年激光鲜示营业净利润分手达1500万、7500万和1.8亿

中视迪威激光鲜示产品今朝已有两个落地项目,分手是激光片子放映机项目和军方激光鲜示系统项目,均为3年4亿订单。仅斟酌上述两个项目和航天长峰激光鲜示项目,我们守旧估计2014-2016 年激光鲜示收入规模分手达到1 亿、3亿和6亿,净利润分手达到1500 万、7500 万和1.8 亿元。

给予“买入”评级,目标价32.5 元

我们估计2014-2016 年EPS 分手0.65 元、1.00 元和1.52 元,给予“买入”评级,斟酌到激光鲜示市场空间伟大年夜且技巧水平处于举世领先职位地方,目标价32.5 元,相称于2014 年50 倍PE。

您可能还会对下面的文章感兴趣: